油价持稳,2021全年需求每日增加596万桶

美国8月零售销售数据(Retail Sales m/m)出炉,数据表现意外向好,超出预期且录得正值,表明商品需求强劲。数据公布后,黄金、白银大幅下跌。COMEX白银期货短线盘中一度跌超5%。截至今日凌晨收盘。

数据显示,美国8月零售销售月率实际公布0.70%,预期-0.7%,前值-1.1%;美国8月零售销售年率实际公布15.10%,前值15.78%。美国8月核心零售销售月率实际公布1.80%,预期0.0%,前值-0.4%。

美国8月零售销售额数据上升,显示美国消费正处于复苏之中,美债收益率和美元指数随之走高,令油价中期预期看好,但油价还得面对供应链中断的问题。商品供应链在过去一年在全球面对种种的问题如货柜仓、芯片、汽车零件等问题。

航空业开放

至于另一高需求原油的航空业来说也渐渐的开放,多家美国航空公司以及美国联邦航空局在8月份就开始加速招收飞行员以及航管员,而有些像美国航空及德国汉莎航空也开始偿还债务,甚至有些像瑞安、西南、美联航等有远见又有财力的航空公司已经开始进行新飞机的采购工作了。

廉价航空瑞安航空也大幅上调未来五年客运量增长目标,股价大涨近8%,并带动其他航空公司一并上涨。原油市场方面,国际油价在种种利多消息下连涨多日,美国WTI原油从12日在每桶69.72美元,涨至周三每桶最高突破73美元触及8月2日以来最高。布兰特原油期货在14日收涨每桶包75.67美元,周三曾触及每桶76.13美元,为7月30日以来最高。

WTI 原油价格向上趋势 (图片取自Oilprice)

布兰特原油期货的价格走势与WTI一致(图片取自Oilprice)

而根据美国能源信息署(EIA)在14日公布的月度钻井生产率报告显示,预计10月美国页岩油产量将增加约6.6万桶/日,至810万桶/日,为2020年4月以来最高。

页岩油产量最大的二叠纪盆地的增幅最大,数据显示,该地区的原油产量预计将在10月增加5.3万桶/日,至480万桶/日,为去年3月来最高。油气活跃钻机数量已经连续13个月增长。这也表示市场供应符合需求,

虽然飓风艾达对墨西哥湾沿岸造成破坏后,美国海湾地区超过40%的石油和天然气产出周一仍处于停产状态。但在美国政府同意动用国家紧急储备向八家公司出售原油,为联邦预算筹集资金,这些公司包括埃克森美孚(Exxon Mobil) ,雪佛龙(Chevron)和瓦莱罗(Valero)。所以供应方面占时还不受石油和天然气短缺的影响。而且飓风艾达正在消退中,预计很快就会恢复正常运作。

美国能源信息署(EIA) 表示截至9月10日,原油库存减少640万桶,至4.174亿桶,路透调查预估为减少350万桶。风暴导致全球供应五个月来首次出现下降,但随着OPEC和俄罗斯等盟友组成的OPEC+实施增产计划,市场势将在10月开始接近平衡。

2021年全年的全球石油需求将增加

布兰特原油价格今年已上涨约45%,受石油输出国组织(OPEC)及其盟友削减供应,以及需求从去年大流行导致的骤降中复苏支撑。由于燃气库存较低且俄罗斯供应低于正常水平等因素,欧洲能源价格飙升,这也给油价带来支撑。

但是石油输出国组织(OPEC)周一下调了2021年最后一个季度的全球石油需求预估,因新冠Delta变种病毒肆虐,OPEC称进一步的复苏将推迟到明年,届时原油消费将超过疫情前的水平。OPEC在月度报告中表示,预计2021年第四季度的平均石油需求将为9,970万桶/日,比上月的预估减少11万桶/日。

虽然第四季度的数据被向下修正,但2021年全年的全球石油需求将增加596万桶/日,增幅为6.6%。而且OPEC及其盟友组成的OPEC+正在逐步取消因去年因疫情而实施的石油减产计划。今年7月,他们同意从8月开始日产量逐月提高40万桶,并在9月1日的上次会议上确认了该计划,这显示OPEC看好未来的石油需求复苏步伐强劲。

USOUSD 原油价格图表 —— 技术分析

上图为原油 USOUSD,周图 W1 的价格图表 (图片取自 Seventybrokers.com)

从原油的价格图,能发现价格已在疫情的打击后连续处于上升趋势。技术面分析显示了最近几周的价格走势打破了 62.300 的阻力位,形成新趋势的支撑位置。价格的回落也验证了 62.300 的支撑,移动平均线(Moving Average)也形成了金叉,显示上涨信号。另一方面,价格也验证了 40日 的移动平均线。从价格行为,金叉和移动平均线的验证,62.300 形成了非常强力的支撑。